一汽失諾坑慘私募 明曜投資帶頭追責

    [摘要] 6月4日，一汽轎車(000800,股吧)和一汽夏利雙雙公告稱，第一大股東一汽股份懇請股東大會將解決同業(yè)競爭的承諾期再延遲三年。受此影響，6月6日兩股跌停，6月7日又分別下跌3.88%和4.84%。

　　“我們從未主動聯(lián)系過任何一個持股的大股東，目前還沒有什么新消息，預計最快本周我們會公布事情發(fā)展的動態(tài)。” 明曜投資董事長曾昭雄向時代周報記者表示。

　　6月4日，一汽轎車和一汽夏利雙雙公告稱，第一大股東一汽股份懇請股東大會將解決同業(yè)競爭的承諾期再延遲三年。受此影響，6月6日兩股跌停，6月7日又分別下跌3.88%和4.84%。

　　對于一汽股份的違反承諾與股價暴跌，明曜投資反應強烈。6月5日及6月7日，明曜投資官網發(fā)布《致一汽轎車投資者公開信》及《不守住證券市場制度底線，我們還能相信什么？》，公開指責一汽股份規(guī)避責任損害投資者利益，并號召眾多小股東投反對票，還提到將追訴法律責任。

　　此間，王亞偉旗下多只私募產品位列兩股十大流通股之列，截至2016年3月31日，共計持股一汽夏利總數約為7445萬股，持股一汽轎車4353.574萬股。據測算，若二季度王亞偉旗下產品并未減持，則6月6日當天虧損過億元。

　　公開資料顯示，一汽股份分別持有一汽轎車和一汽夏利53%、47.7%；針對明曜投資的表態(tài)， 有私募人士向時代周報記者表示，大股東持股比例太高基本已絕對控股，這種股東大會投票未必有用。

　　一汽轎車投資者關系處回應時代周報記者時表示，一汽股份承諾期延后三年的議案是普通議案，只要參與投票的股東當中有一半以上投反對票就會無法通過。另外深交所向一汽股份發(fā)函詢問關于延期的問題，一汽股份近日會給予回復。

　　云南財經大學證券投資系副主任，副教授陳曉丹向時代周報記者分析時表示，除非公司章程中有超多數條款，否則小股東反對票難以起作用，而如果投票失敗，是可以追責的，這個事件最后進一步發(fā)展為舉報和訴訟不無可能。

　　股價暴跌，王亞偉踩雷

　　早在2010年，一汽股份集團啟動主業(yè)重組改制工作，其核心業(yè)務及主要資產經重組設立中國第一汽車股份有限公司(以下簡稱“一汽股份公司”)，在這樣的背景下，2011年一汽轎車和一汽夏利兩個上市公司股份轉移至一汽股份，在監(jiān)管部門的要求下，作出了五年解決同業(yè)競爭的承諾。

　　但是6月4日，一汽轎車與一汽夏利同時發(fā)布公告，稱一汽股份以宏觀經濟變化及內部管理層變動等理由要求將承諾期延遲三年，該決議將會在6月27日召開2015 年度股東大會進行審議投票。

　　事實上，不少私募產品位列一汽夏利與一汽轎車十大股東之列；6月4日正值周末股市并未開盤，而國內知名私募明曜投資，非常迅速給予了堅決的回應，并提議一汽股份兩家上市公司停牌。

　　6月5日，明曜投資在官方網站發(fā)布《致一汽轎車投資者公開信》，表示一汽股份的要求，實際上已經構成對其原承諾的單方面毀約，也構成對一汽轎車股價的嚴重影響，對于一汽股份的延期要求表示堅決反對，并希望征集投票權，并提議一汽轎車立即停牌；要求一汽股份立即履行其承諾，并保留向一汽股份進行索賠的權利。該公開信還提到，會通過法律程序追究有關責任方的法律責任。

　　6月6日周一股市開盤，不出所料，一汽轎車、一汽夏利開盤后雙雙跌停，其中一汽轎車盤中短暫打開跌停，又被巨量拋盤打回跌停板。公開數據顯示，截至2016年3月31日，一汽夏利的十大股東中，一汽股份持股47.7%為第一大股東，天津百利機械持股24.46%，剩余的8個股東持股均不超過5%。其中多個私募產品，并且均為王亞偉旗下產品，昀灃證券投資集合資金信托計劃2.01%，千紙鶴1號資產管理計劃持股1.3%，昀灃3號證券投資集合資金信托計劃持股1.07%，昀灃2號證券投資集合資金信托計劃0.29%。持股總數約為7445萬股。

　　而在一汽轎車十大流通股當中，一汽股份持股53%為第一大股東，其余股東持股均在5%以下；王亞偉旗下的中國對外經濟貿易信托有限公司-昀灃證券投資集合資金信托計劃，持股一汽轎車1.89%，持股數3075萬股；中鐵寶盈資產-招商銀行(600036,股吧)-外貿信托-昀灃3號證券投資集合資金信托計劃0.79%，持股數1278.574萬股。該兩個資金信托計劃分別位列十大流通股第3-6位。

　　事實上，在一汽夏利、一汽轎車公布2014年年報時，王亞偉就已經重金持有。一汽夏利2014年年報顯示，在其前十大股東中，王亞偉管理的昀灃證券投資集合資金信托計劃、千紙鶴1號資產管理計劃作為新進者一躍而成為公司第三、第四大股東，分別持有3672萬股、2656.61萬股，分別占流通股比例1.88%、0.84%。

　　一汽轎車的2014年年報顯示，昀灃證券投資集合資金信托計劃、千紙鶴1號資產管理計劃在去年四季度末分別列于第二、第四大股東，持股數量分別為3066萬股、1363.39萬股。

　　據測算，目前王亞偉旗下產品所持一汽轎車與一汽夏利所持股數來看，在6月6日當天便虧損過超過1億元。而王亞偉旗下產品疑似在股價暴跌當日大筆出逃。據龍虎榜顯示，6月6日，王亞偉私募所在的席位國信證券(002736,股吧)深圳紅嶺中路營業(yè)部大筆出逃一汽轎車，凈賣出額高達近4億元，3機構也集體拋售該股，4席位合計拋售高達近5億元，成為6日凈賣出額最高的個股之一。

　　明曜號召小股東追責

　　就在股價暴跌之后，6月7日，明曜投資官網發(fā)布《不守住證券市場制度底線，我們還能相信什么？》的文章，署名為明曜投資董事長曾昭雄，該文顯示，明曜投資或將踏入可能漫長艱辛的維權之路。為了避免這一天的到來，明曜投資曾經以“私下、友好、謙卑”的方式多次提請一汽股份遵守承諾。并且不認可一汽股份提出的關于延期的三個理由。還號召公眾股東參與此次投票對承諾延期的議案投出反對票，其表示已經獲得很多中小股東的初步支持。

　　資料顯示，明曜投資是中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員、首批獲準登記的50家私募基金管理人之一，創(chuàng)始人曾昭雄。該公司官網顯示，明曜投資管理的資產規(guī)模為35億元，全部投資于國內A股市場。旗下8只A股市場陽光私募基金產品，業(yè)績排名穩(wěn)居行業(yè)前10%，截至2015年4月30日，存續(xù)期1年以上的產品平均凈值2.36，產品平均年化收益率30%。

　　此外，同為大型國有企業(yè)也被波及，如中央匯金、中國證券金融、中國人壽(601628,股吧)保險等。還包括前海人壽保險，華夏基金這些機構投資者，持股比例在1%-2%不等。對此，華夏基金市場部人士陳倩向時代周報記者表示，具體情況還不太清楚，正密切關注，不方便表態(tài)。

　　曾昭雄向時代周報記者表示，該說的都已經向公眾公開了，目前已經沒有多少最新消息可以公布，預計下周會主動去公布事情的最新動態(tài)。當問及是否有與王亞偉進行過溝通，他表示，明曜投資從未主動聯(lián)系過任何一個持股的大股東。

　　一汽轎車投資者關系處則向時代周報記者表示，關于一汽股份承諾期延后的議案需要1/2以上的股東投反對票才會無法通過，只要持有股票的公眾投資者均能參與。如若產生議案無法通過，未來將會如何開展，這個問題尚不清楚。深交所的問詢函我們也已經轉交給一汽股份，按照問詢函上的內容，一汽股份需要在6月13日前就為何延期等問題進行答復。

　　陳曉丹向時代周報記者表示，除非是公司章程中有超多數條款，即股東大會要有2/3以上表決權股東同意才能通過所議事項，這樣小股東表決可能有用；如果大股東持股超過50%，又沒有超多數條款約束，小股東投反對票則很難起作用。